全球經(jīng)濟(jì)放緩的大背景下,中國(guó)清潔能源產(chǎn)業(yè)熱度不減。
普華永道近日發(fā)布的《2018年中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資研究報(bào)告》(下稱(chēng)“報(bào)告”)顯示,2018年中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資活動(dòng)保持活躍,全年共披露203起私募股權(quán)(PE)與創(chuàng)業(yè)投資基金(VC)投資案例,與創(chuàng)下過(guò)去五年最高活躍度的2017年基本持平。
普華永道中國(guó)電力及公用事業(yè)主管合伙人王斌紅表示:“預(yù)計(jì)中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)的長(zhǎng)期趨勢(shì)不改,并購(gòu)交易大概率仍將呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的局面?!睆呐兜牟①?gòu)金額看,環(huán)保、新材料、清潔能源技術(shù)領(lǐng)域的規(guī)模相近,行業(yè)占比分別為33.66%、28.76%以及27.83%。
報(bào)告預(yù)測(cè),伴隨成本的持續(xù)下降、儲(chǔ)能的技術(shù)進(jìn)步,清潔能源將可能吸引更多元化的投資者參與,在獲得投資回報(bào)的同時(shí)兌現(xiàn)使用清潔能源的社會(huì)承諾。
對(duì)于這一觀點(diǎn),中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)樊元生也持有同樣的看法。樊元生此前明確表示,環(huán)?!皬?qiáng)監(jiān)管”的藥效正在逐漸顯現(xiàn)。未來(lái)超萬(wàn)億元投資可期,環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)仍將繼續(xù)保持旺盛態(tài)勢(shì)。
中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)此前預(yù)測(cè),我國(guó)實(shí)施七大標(biāo)志性戰(zhàn)役和土壤污染治理環(huán)保投資總需求約為4.3萬(wàn)億元,投資直接用于購(gòu)買(mǎi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)約1.7萬(wàn)億元,間接帶動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)增加值約4000億元。
清潔能源市場(chǎng)春意盎然
清潔能源產(chǎn)業(yè)是典型的政策驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)。報(bào)告介紹,2018年,中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)政策密集發(fā)布,環(huán)保和清潔能源技術(shù)領(lǐng)域仍然是監(jiān)管重點(diǎn),同時(shí)節(jié)能、新能源汽車(chē)、新材料領(lǐng)域的政策關(guān)注度也在不斷提升。
王斌紅介紹,總體來(lái)看,2018年行業(yè)政策在法律法規(guī)、管理規(guī)范、規(guī)劃指導(dǎo)等方面進(jìn)一步完善的同時(shí),各細(xì)分領(lǐng)域在關(guān)注點(diǎn)上各有其側(cè)重,但都相對(duì)側(cè)重于規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)以及具體管理政策的制定,更多的向標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、過(guò)程指導(dǎo)、監(jiān)督考核等縱深領(lǐng)域延伸。
除了政策的助推,高成本曾是制約可再生能源發(fā)展的因素之一,但這些年成本已開(kāi)始不斷下降。
4月26日,在中國(guó)城市能源變革產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟第一屆第一次理事大會(huì)上,中國(guó)工程院院士、國(guó)家能源咨詢(xún)專(zhuān)家委員會(huì)副主任杜祥琬表示,1980年至2013年,風(fēng)電成本下降90%,預(yù)計(jì)到2020年風(fēng)電成本與煤電相當(dāng);2010年至2017年,國(guó)際上光伏發(fā)電成本從0.36美元/千瓦時(shí),下降到0.1美元/千瓦時(shí),下降幅度達(dá)73%,且在進(jìn)一步下降。
“可再生能源的發(fā)電成本已進(jìn)入火電站的成本區(qū)間,但目前海上風(fēng)電和光熱發(fā)電成本仍偏高?!倍畔殓f(shuō),而從投資角度上看,全球能源投資趨勢(shì)正從煤炭逐步轉(zhuǎn)向可再生能源。2017年,全球可再生能源投資超出其它能源的兩倍以上。
王斌紅介紹,另一個(gè)重要方面是國(guó)家加大了對(duì)清潔能源的財(cái)政金融支持力度。
2018年4月,國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)中央預(yù)算內(nèi)投資管理暫行辦法》,提出分別采取直接安排投資和切塊下達(dá)投資兩種方式。
其中,直接安排投資項(xiàng)目包括長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶港口集疏運(yùn)通道項(xiàng)目、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綜合交通樞紐建設(shè)項(xiàng)目、長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)能力建設(shè)項(xiàng)目;切塊下達(dá)投資項(xiàng)目包括長(zhǎng)江岸線(xiàn)整治修復(fù)項(xiàng)目、沿江黑臭水體以及劣Ⅴ類(lèi)水體整治試點(diǎn)項(xiàng)目。
當(dāng)月,國(guó)家能源局還發(fā)布了《關(guān)于減輕可再生能源領(lǐng)域企業(yè)負(fù)擔(dān)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,以進(jìn)一步規(guī)范可再生能源行業(yè)管理,減輕可再生能源企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān),促進(jìn)可再生能源成本下降,支持可再生能源相關(guān)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。
該通知明確提出鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將可再生能源開(kāi)發(fā)利用納入綠色金融體系,加大對(duì)可再生能源項(xiàng)目投資企業(yè)的信貸投放,支持和鼓勵(lì)可再生能源企業(yè)發(fā)行綠色債券和非金融企業(yè)綠色債務(wù)融資工具。
2018年7月,國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《水電前期工作中央預(yù)算內(nèi)投資專(zhuān)項(xiàng)管理辦法》,要求科學(xué)合理提出年度水電前期工作任務(wù)并測(cè)算年度資金需求,及時(shí)將符合條件的項(xiàng)目(涉密項(xiàng)目除外)納入全國(guó)重大建設(shè)項(xiàng)目庫(kù)三年滾動(dòng)投資計(jì)劃庫(kù)、年度投資計(jì)劃庫(kù)。
報(bào)告稱(chēng),在多項(xiàng)政策的引領(lǐng)下,清潔能源的示范試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)受到各地重視,電力市場(chǎng)交易體系逐步完善。
據(jù)北京電力交易中心公布的數(shù)據(jù),截至2019年1月底,全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)交易平臺(tái)注冊(cè)市場(chǎng)主體10.7萬(wàn)家,比2018年初增長(zhǎng)93.62%,是2017年底的1.92倍,2016年同期的3.9倍。
其中,電力用戶(hù)數(shù)量達(dá)到7.6萬(wàn)家,比2018年初增長(zhǎng)218.6%,是2017年底的2.92倍,2016年同期的31.3倍,電力用戶(hù)數(shù)量前5名的省份為江蘇(29717家)、河南(9561家)、安徽(5961家)、山東(4030家)、湖南(3741家)。
2017年9月,工信部、財(cái)務(wù)部、商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局聯(lián)合發(fā)布《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》,也推進(jìn)了汽車(chē)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。
調(diào)查發(fā)現(xiàn),2018年,新能源汽車(chē)市場(chǎng)已成為市場(chǎng)最大亮點(diǎn),繼續(xù)保持著高速增長(zhǎng),新能源汽車(chē)在中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)份額也有所增加,成為新車(chē)銷(xiāo)售的另一個(gè)推動(dòng)點(diǎn)。
報(bào)告稱(chēng),2018年,中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成127萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛,比上年同期分別增長(zhǎng)59.9%和61.7%。2018年,中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)總銷(xiāo)量的比例也達(dá)到2.7%,較2017年度的1.8%的占比有明顯提高。
此外,從市場(chǎng)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看,新能源汽車(chē)市場(chǎng)強(qiáng)者愈強(qiáng),主要的市場(chǎng)份額集中在比亞迪、北汽、上汽等廠家。銷(xiāo)量超過(guò)5萬(wàn)的廠家有7家,分別是比亞迪汽車(chē)(21.77萬(wàn)輛)、北汽新能源(14.73萬(wàn)輛)、上汽乘用車(chē)(9.70萬(wàn)輛)、奇瑞汽車(chē)(6.64萬(wàn)輛)、江淮汽車(chē)(6.36萬(wàn)輛)、吉利汽車(chē)(5.43萬(wàn)輛)、華泰汽車(chē)(5.23萬(wàn)輛)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,這7家廠商2018年新能源汽車(chē)的總銷(xiāo)量約70萬(wàn)輛,占全年中國(guó)新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量的55.6%。其中,排名前三的比亞迪汽車(chē)、北汽新能源、上汽乘用車(chē)的銷(xiāo)量占比分別為17.3%、11.7%、7.7%,合計(jì)占比36.7%。
電動(dòng)車(chē)核心的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)亦是如此,從裝車(chē)集中度水平來(lái)看,2018年全年,我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)共計(jì)有93家動(dòng)力電池企業(yè)(按集團(tuán)公司算)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套,較2017年減少9家。2018年全年,我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)裝車(chē)量排名前三名企業(yè)共計(jì)生產(chǎn)39吉瓦時(shí)(GWh),占比66.8%;前五名企業(yè)共計(jì)裝車(chē)42GWh,占比73.8%;前十名企業(yè)共計(jì)裝車(chē)47.1GWh,占比82.8%。
在風(fēng)電領(lǐng)域,我國(guó)棄風(fēng)限電狀況明顯緩解,風(fēng)電裝機(jī)容量逆勢(shì)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示2018年,全國(guó)新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)2059萬(wàn)千瓦,累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到1.84億千瓦,占全部發(fā)電裝機(jī)容量的9.7%;風(fēng)電發(fā)電量3660億千瓦時(shí),占全部發(fā)電量的5.2%,比2017年提高0.4個(gè)百分點(diǎn);全年棄風(fēng)電量277億千瓦時(shí),同比減少142億千瓦時(shí),平均棄風(fēng)率7%,同比下降5個(gè)百分點(diǎn)。
2018年,我國(guó)海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)節(jié)奏加快,新增裝機(jī)容量161萬(wàn)千瓦,累計(jì)達(dá)到363萬(wàn)千瓦;在建項(xiàng)目約1100萬(wàn)千瓦,產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn)有序。但由于受降補(bǔ)貼、限規(guī)模政策影響,2018下半年,我國(guó)光伏市場(chǎng)遇冷。
投資階段集中在成熟和擴(kuò)張期
報(bào)告顯示,2018年,中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資關(guān)注點(diǎn)仍然聚焦于環(huán)保和清潔能源技術(shù)領(lǐng)域,這兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域集中了行業(yè)70%以上的投資事件和76%的投資金額。
從披露投資案例數(shù)看,2018年中國(guó)環(huán)保領(lǐng)域披露投資案例數(shù)96起,幾乎占據(jù)整個(gè)清潔能源與技術(shù)行業(yè)全年投資的半壁江山,此外,清潔能源技術(shù)領(lǐng)域的披露案例數(shù)也達(dá)到了環(huán)保領(lǐng)域的一半。
中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的分析也顯示,伴隨著污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn),以及融資環(huán)境轉(zhuǎn)好、PPP項(xiàng)目規(guī)范化運(yùn)行、綠色債券發(fā)行持續(xù)升溫、回款質(zhì)量改善和多項(xiàng)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的落地,2019年,環(huán)保產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入新一輪發(fā)展周期。
4月16日,在北京首創(chuàng)股份有限公司(下稱(chēng)“首創(chuàng)股份”,600008.SH)召開(kāi)的2018年度業(yè)績(jī)溝通會(huì)上,首創(chuàng)股份財(cái)務(wù)總監(jiān)郝春梅稱(chēng):“2018年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期,多項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)搶眼。”
數(shù)據(jù)顯示,首創(chuàng)股份在2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入124.55億元,同比增長(zhǎng)34.14%;利潤(rùn)總額達(dá)到12.79億元,同比增長(zhǎng)31.58%。
先河環(huán)保(300137.SZ)此前公布的2018年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示,該公司營(yíng)業(yè)總收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額,同比分別增長(zhǎng)31.75%、37.21%、37.90%。受益于國(guó)家環(huán)保政策力度加大,環(huán)境監(jiān)測(cè)市場(chǎng)放量,先河環(huán)保發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度,訂單持續(xù)增長(zhǎng),使得經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較上年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
報(bào)告還對(duì)清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資地域進(jìn)行了分析。2018年,從披露投資案例數(shù)來(lái)看,中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資地域分布共涉及20多個(gè)省市,投資地點(diǎn)相對(duì)集中在北京、上海、廣東、江蘇、浙江等地,合計(jì)披露124起投資事件,占行業(yè)披露總投資案例數(shù)的61.08%。
在披露投資金額方面,山東、北京兩地清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資金額遙遙領(lǐng)先,2018年分別披露投資金額6.54億美元、6.30億美元,代表性的獲投企業(yè)有濟(jì)南圣泉集團(tuán)股份有限公司、北京當(dāng)升材料科技股份有限公司、北京神霧電力科技有限公司等;其次是浙江、廣東、上海等地,分別披露投資金額4.18億美元、3.33億美元、2.92億美元,代表性獲投企業(yè)有小黃狗環(huán)??萍加邢薰?、東莞宜安科技股份有限公司、浙江富春江環(huán)保熱電股份有限公司等;此外,2018年清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資金額過(guò)億美元的省市還有江蘇、湖南、廣西、江西、河北、湖北等地。
值得注意的是,從投資金額上看,中國(guó)清潔能源及技術(shù)行業(yè)投資階段集中在成熟期,以上市公司、新三板掛牌公司以及具有較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力的老牌公司等發(fā)展較為成熟的企業(yè)為主,共披露投資金額16.49億美元,占比達(dá)到46.26%;其次是擴(kuò)張期企業(yè),披露投資金額約8.54億美元,占比23.94%。
2018年,新材料領(lǐng)域披露投資金額約6.10億美元,占比17.1%,較2017年的2.9億美元、占比6%有大幅增長(zhǎng),表明國(guó)家政策扶持力度的加大,對(duì)于新材料領(lǐng)域投資市場(chǎng)的推動(dòng)作用已開(kāi)始顯現(xiàn)。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解,未來(lái),我國(guó)清潔能源的投資領(lǐng)域?qū)⒏嗟丶性诔鞘?,東部地區(qū)仍有巨大的增長(zhǎng)空間。
“東部地區(qū)可再生能源的現(xiàn)有開(kāi)發(fā)利用量?jī)H占可開(kāi)發(fā)資源量的百分之幾,潛力巨大?!倍畔殓f(shuō),東部各省是節(jié)能提效的先行區(qū),是核能發(fā)展的優(yōu)先區(qū),也是海上風(fēng)電、海洋能發(fā)展的優(yōu)勢(shì)區(qū),又是天然氣、LNG進(jìn)口接收區(qū),還有分布式光伏、生物質(zhì)、地?zé)?、工業(yè)熱、部分水電等??稍偕茉促Y源豐富。
杜祥琬介紹,上海、江蘇等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、用電負(fù)荷密度高的地區(qū),必須提供外來(lái)電。但這些地方,自產(chǎn)、自用的可再生能源(光、風(fēng))也已啟動(dòng)。